歐美在商業(yè)銀行監(jiān)管上出現(xiàn)分歧。
4月23日，歐盟內(nèi)部市場與金融監(jiān)管執(zhí)委巴尼爾就美國“激進”的銀行監(jiān)管法規(guī)提出警告。同一天，美聯(lián)儲副主席暨紐約聯(lián)邦儲備銀行總裁杜德利則催促歐洲建立銀行業(yè)聯(lián)盟。
“金融危機爆發(fā)之后，以歐美為代表的發(fā)達經(jīng)濟體都在各自推行金融監(jiān)管改革。而隨著這種改革進程的推進，彼此的摩擦自然會出現(xiàn)。然而這種國際間的爭執(zhí)、溝通是必然的、也是必要的，有利于各國攜手監(jiān)管全球金融業(yè)甚至最終走向統(tǒng)一監(jiān)管�！币晃汇y行業(yè)內(nèi)分析人士對《國際金融報》記者表示，“歐盟內(nèi)部達成銀行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，無疑是向全球統(tǒng)一監(jiān)管方向邁出了重要一步�！�
歐盟經(jīng)濟繼續(xù)疲軟
金融監(jiān)管手段難硬
4月23日，杜德利在一場有關(guān)跨大西洋經(jīng)濟互相依存的會議上稱，歐洲經(jīng)濟前景“看起來不那么光明”，若經(jīng)濟增長沒有相對快速恢復(fù)，對財政和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的支持可能進一步被削弱。
“從短期和長期角度講，銀行業(yè)聯(lián)盟可能會對歐元區(qū)穩(wěn)定和增長做出有力貢獻。”杜德利指出，“銀行業(yè)聯(lián)盟將幫助解決受損的貨幣政策傳導(dǎo)渠道，尤其向二線國家的傳導(dǎo)，增強市場對整體銀行系統(tǒng)的信心�！�
“壞消息是歐元區(qū)仍處于衰退，不利于新一輪財政收緊政策的執(zhí)行�！倍诺吕卮贇W洲，“抓住機會改革勞動力市場和產(chǎn)品市場，以提高增長前景。”
歐盟委員會主席巴羅佐近日的言論似乎也印證了杜德利的說法。周一，巴羅佐表示，近年來歐盟為對抗金融危機而實施的緊縮措施已經(jīng)達到了極限，雖然緊縮措施是有效的，但同時也應(yīng)該采取更多支持經(jīng)濟增長的措施。此前，歐元集團主席迪塞爾·布洛姆也同樣稱，歐元區(qū)正在放慢預(yù)算整頓政策步伐，以保護其疲軟的經(jīng)濟。
“經(jīng)濟持續(xù)現(xiàn)疲態(tài)且始終難有起色的狀況，的確開始反噬原先用來挽救歐元區(qū)經(jīng)濟的手段。為應(yīng)對經(jīng)濟的頹勢，歐盟已經(jīng)開始對原先制定的財政緊縮措施有所放松。只是，目前誰都無法判斷，即使放松財政緊縮措施，是否會對歐元區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇有所幫助。”上述分析人士進一步指出，“歐元區(qū)經(jīng)濟的疲態(tài)很可能同樣對該地區(qū)推進金融監(jiān)管改革不利，要么其中某些條款無法落實，要么某些條件會被放松�！�
上周四，歐盟發(fā)表聲明，歐盟官員就明年啟動的歐元區(qū)銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的細節(jié)達成了一致。歐盟輪值主席國愛爾蘭的財長Michael Noonan稱，必須再接再厲，在銀行清算機制和存款擔保機制的籌建方面也取得進展。然而，截至目前，我們根本無從得知銀行業(yè)聯(lián)盟的具體形態(tài)，估計歐盟內(nèi)部同樣沒有統(tǒng)一的描述。
美國刁難外資銀行
歐盟豈能善罷甘休
目前，大多數(shù)學(xué)者認為，銀行業(yè)聯(lián)盟需要有三大支柱：統(tǒng)一的歐元區(qū)銀行監(jiān)管機構(gòu)；處理倒閉銀行的統(tǒng)一清算機制；保護小儲戶的統(tǒng)一安全網(wǎng)。盡管前段時間歐盟確定了歐元區(qū)大型系統(tǒng)重要性銀行將由歐洲央行進行統(tǒng)一監(jiān)管，然而關(guān)于各種細節(jié)的爭論仍在持續(xù)�！霸葰W元區(qū)內(nèi)部某些成員國本就希望銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管以及銀行業(yè)聯(lián)盟的建立慢一點推進。而當前歐元區(qū)經(jīng)濟的困局很可能將進一步拖緩這些事項的進程。顯然，事態(tài)如此的發(fā)展趨勢，對全球金融業(yè)監(jiān)管改革同樣是一大利空。”上述分析人士表示。
而近期，隨著歐美各國在金融改革方面的推進，加劇了彼此間的摩擦。巴尼爾周一表示，美國迫使外資銀行大幅提高資本金的計劃，可能在監(jiān)管機構(gòu)之間引發(fā)不合，并招致其他國家的報復(fù)性行動。此前，美聯(lián)儲要求外資銀行持有與美國同業(yè)一樣多的資本，無論其海外母公司的資金充足率狀況如何。不過，巴尼爾認為，該規(guī)定似乎徹底偏離了美國有關(guān)外資銀行并表監(jiān)管的現(xiàn)有政策，并可能讓各方為《巴塞爾協(xié)議III》銀行資本標準在管轄范圍內(nèi)得到一致貫徹的努力受挫。
對此，上述分析人士指出：“自美聯(lián)儲提出‘外資銀行持有與美國同業(yè)一樣多的資本’的要求以來，一直被外界視為有意削弱外資銀行在美國市場的競爭力。不過，之所以出現(xiàn)所謂‘歧視’或‘區(qū)別對待’現(xiàn)象，更多的原因是在于各國或各地區(qū)所實行的規(guī)則不一。一旦歐盟與美國乃至其他國家均采取同樣的監(jiān)管要求，那么問題也就迎刃而解了�！�
其實，英國也同樣要求外資銀行分支符合該國的資本與流動性要求�！岸嗄陙恚鐕鹑跈C構(gòu)始終進行著監(jiān)管套利，也引發(fā)了一系列的風(fēng)險事件。因此，從我個人的角度來看，歐盟在對美聯(lián)儲的要求提出抗議的同時，不妨可以考慮在對外資銀行監(jiān)管方面同其他國家趨同的可能性。”
