盡管央行的基準(zhǔn)利率尚未打開降息通道，但是銀行的理財產(chǎn)品卻已提前大面積降息。最近兩個月，銀行推出的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，年化收益率已普遍下跌0.2-0.4個百分點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士分析稱，目前購買理財產(chǎn)品，宜適當(dāng)延長期限。
央行的利率并未下降，為何銀行的理財產(chǎn)品大幅下調(diào)了收益率呢？多家銀行的理財經(jīng)理一致表示，降息通道即將開啟，銀行為了保證利潤，只好提前調(diào)低理財產(chǎn)品的收益率。
不過，目前機(jī)構(gòu)對于降息的預(yù)期并不強(qiáng)烈，如交行、興業(yè)、渣打等銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們均預(yù)期，上半年利率將維持穩(wěn)定，降息的可能不大。
益普財富研究員方瑞則表示，此前銀行理財產(chǎn)品收益率高，主要是受元旦和春節(jié)期間，市場資金比較緊張，導(dǎo)致銀行間拆借市場利率飆升，因而也帶動了銀行理財產(chǎn)品的收益率，如今央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，釋放了流動性，銀行間市場拆借利率回歸正常水平，因此銀行理財產(chǎn)品收益率也隨之回落。
渣打銀行中國區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)家李煒分析稱，銀行理財產(chǎn)品收益率下降，并非受降息預(yù)期所影響，目前降息預(yù)期并不強(qiáng)烈。而是一方面受資金緊張局面改善的影響，另一方面也是因?yàn)橥浵禄�，�?jīng)濟(jì)活動放緩，導(dǎo)致市場資金投資回報下降所致。估計(jì)這種下滑趨勢仍將繼續(xù)。
而渣打銀行研究報告也指出，很多時候，風(fēng)險較高的貸款(尤其是給房地產(chǎn)的貸款)的利率較高。為了控制銀行系統(tǒng)的風(fēng)險，銀監(jiān)會限制銀行資產(chǎn)池中風(fēng)險較高的資產(chǎn)類型以及銀行用以規(guī)避貸款限制的資產(chǎn)類型，可以投入銀行資產(chǎn)池的資產(chǎn)種類已經(jīng)大大縮減。
在銀行理財產(chǎn)品收益率呈現(xiàn)下降趨勢的情況下，如果沒有用資計(jì)劃，保守型投資者在挑選理財產(chǎn)品時，應(yīng)適當(dāng)延長產(chǎn)品的期間，這樣可以鎖定較高的收益率。一般而言，期限較長的產(chǎn)品，本身收益率也會較期限較短的產(chǎn)品高。
如果1月份時購買的是3個月產(chǎn)品，在4月到期時再次購買3個月期產(chǎn)品續(xù)接，則即使到時產(chǎn)品收益率保持目前的4.9%不變，投資10萬元，兩期產(chǎn)品的收益將分別為1325元和1225元，半年收益共計(jì)為2550元。而且，由于老產(chǎn)品到期時未必立即有新產(chǎn)品續(xù)接，中間會損失一定的時間成本。
如果在1月時直接購買6個月期產(chǎn)品，則半年時間收益為2700元，不僅比購買3個月期產(chǎn)品多了150元，資金實(shí)際占用時間也不會延長。
不過，值得特別提醒的是，絕大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品是不可提前贖回的，如果有不定的用資需求，則仍需選擇銀行存款、國債等可隨時提前支取和兌現(xiàn)的品種。
