合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的投資價(jià)值在于，在當(dāng)前人民幣不能自由兌換下，為國(guó)內(nèi)投資者提供一個(gè)投資于海外證券市場(chǎng)的渠道。而投資者必須知道QDII基金的三大數(shù)據(jù)：折溢價(jià)率、手續(xù)費(fèi)、交易時(shí)間。

　　第一，不少Q(mào)DII是可場(chǎng)內(nèi)交易的LOF品種，一旦出現(xiàn)折價(jià)或者溢價(jià)，就具備一定套利空間。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前可上市交易的QDII有10只，均處折價(jià)狀態(tài)。若QDII折價(jià)率超過(guò)5%，投資者可考慮參與套利。

　　第二，因?yàn)檫\(yùn)作成本較高，QDII的手續(xù)費(fèi)一般高于普通的A股基金。目前QDII基金的申購(gòu)費(fèi)率在1.35%至1.75%，要高于普通的A股基金。贖回費(fèi)方面，除富國(guó)全球債券0.3%、華寶興業(yè)成熟市場(chǎng)0.4%和易方達(dá)黃金主題0.2%，其他QDII基金和多數(shù)股票型基金一致為0.5%。QDII的運(yùn)作費(fèi)率要普遍高于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，目前主動(dòng)管理型QDII基金的管理費(fèi)一般是1.8%或1.85%，托管費(fèi)是0.3%或0.35%，高于普通股票型基金的1.5%和0.25%。其中，管理費(fèi)是1.85%的共有3只：分別是華夏全球精選、南方全球精選和銀華全球核心優(yōu)選，托管費(fèi)最低為0.22%的富國(guó)全球債券也高于普通債券型基金的0.20%。

　　第三，QDII基金申購(gòu)和贖回的流程中一些期限規(guī)定，值得投資者關(guān)注。一般QDII基金申購(gòu)要順延一個(gè)交易日，即在T+2日內(nèi)為投資者對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)，在T+3日后（包括該日）投資者可查詢(xún)申購(gòu)與贖回的成交情況，要晚于普通A股基金；目前QDII基金支付時(shí)間是T+10日內(nèi)，因此投資者要考慮到時(shí)間價(jià)值損失；若遇到海外市場(chǎng)休市，則會(huì)影響到基金凈值的結(jié)算時(shí)間。

　　由此可見(jiàn)，不管是費(fèi)用上還是時(shí)間上，投資QDII基金的代價(jià)普遍較高。投資者在投資QDII產(chǎn)品時(shí)需要綜合考慮該基金的收益風(fēng)險(xiǎn)、支付費(fèi)用和時(shí)間價(jià)值的損失。