證券投資的動(dòng)作有兩個(gè)，一是怎么買賣，二是買賣多少。

　　筆者的超盤手投資組合理論主要探討買賣多少的問題。不要看到投資組合就想跑，投資組合不是那些專家們的專利，也不是那些基金經(jīng)理們的法寶，它就是所謂的雞蛋不要裝一個(gè)籃子里的簡單思想�；蛘哒f買賣、分析、評價(jià)股票別總是針對一只個(gè)股，而是針對幾只股票，當(dāng)然這幾個(gè)股不是看見什么喜歡什么就挑什么，而是按照一定的章法并且長此以往。筆者創(chuàng)立的超盤手投資組合理論主要包含如下規(guī)則：

　　1.等分資金規(guī)則

　　視資金量大小，將資金均分為若干份，每只股票占用其中的一份資金。如若對一只股票的建倉不是一次完成，則應(yīng)該不超過3次建倉，每次建倉的資金量應(yīng)該一樣。對均分后不足一份資金的資金，視為一份。

　　2.分散板塊規(guī)則

　　不同的股票應(yīng)該來自不同的行業(yè)板塊，如果一個(gè)行業(yè)板塊內(nèi)必須有幾只不同的股票，則盡量不要超過3只。

　　3.順勢規(guī)則

　　投資組合里，存在的股票都應(yīng)該是順勢股。一般來說，順勢個(gè)股的重要程度要高于順勢板塊。持續(xù)順勢的重要程度大于中繼順勢，中繼順勢大于轉(zhuǎn)勢順勢。

　　4.強(qiáng)勢規(guī)則

　　被納入投資組合里的股票應(yīng)該是強(qiáng)勢股。一般來說，強(qiáng)勢個(gè)股的重要程度要高于強(qiáng)勢板塊。持續(xù)強(qiáng)勢的重要程度要大于中繼強(qiáng)勢，中繼強(qiáng)勢大于轉(zhuǎn)勢強(qiáng)勢。

　　在維護(hù)投資組合的時(shí)候，強(qiáng)勢并不具備一票否決的功效。因?yàn)橘徺I后，一只個(gè)股很難持續(xù)不斷的強(qiáng)勢，而發(fā)生類似中繼強(qiáng)勢的態(tài)勢。趨勢投資者的核心其實(shí)是順勢，只要符合順勢的概念，一時(shí)的弱勢是可以諒解的。

　　但是，長期的弱勢，乃至發(fā)生了轉(zhuǎn)勢弱勢，則表示有更好的投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)，可以賣出選擇更好的個(gè)股納入組合。

　　5.組合過濾規(guī)則

　　在構(gòu)建投資組合的時(shí)候，強(qiáng)勢與順勢是最重要的過濾器。但是除此以外，任何合理的過濾器都可以包容進(jìn)去，這樣也形成了不同投資組合的風(fēng)格。

　　6.選股決定倉位原則

　　選股決定倉位。實(shí)際投資中，但凡符合條件的個(gè)股按照規(guī)則都可以考慮納入投資組合。除非市場找不到符合投資組合規(guī)則的個(gè)股，否則永遠(yuǎn)滿倉。每當(dāng)投資組合中剔除一支股票的時(shí)候，則補(bǔ)上同等資金的另外一支股票。

　　也可以堅(jiān)持謹(jǐn)慎原則。在大盤符合順勢向上的時(shí)候，則對個(gè)股的選擇可以寬松；在大盤符合順勢向下的時(shí)候，則對個(gè)股的選擇可以嚴(yán)格；在大盤均不滿足上述兩者的時(shí)候，則保持中性的態(tài)度。

　　實(shí)際上，因?yàn)橥顿Y品種的多樣化，除非在極端的環(huán)境中，否則最終的結(jié)果是永遠(yuǎn)滿倉。

　　筆者創(chuàng)立的超盤手理論一貫的觀點(diǎn)就是好股票的選擇，只是一個(gè)概率的游戲，在占有優(yōu)勢的概率下，建立投資組合。當(dāng)然，這絕對不是一個(gè)完美無缺的投資組合理論，但是可以肯定的說，這是一套比較實(shí)用的理論，簡單、完整、實(shí)用，既適合個(gè)人投資者，也適合機(jī)構(gòu)投資者，既適合資金量只有區(qū)區(qū)5萬元的小散，也適合上億元的機(jī)構(gòu)。