本報(bào)讀者龐先生是某股份制銀行私人銀行客戶，上周他的私人銀行客戶經(jīng)理為他推薦了一款高收益的投資理財(cái)產(chǎn)品，投資門(mén)檻僅需5萬(wàn)元，其預(yù)期年化收益率至少能達(dá)15%，并號(hào)稱保本保收益。該客戶經(jīng)理介紹，這款理財(cái)產(chǎn)品屬于銀行的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，只針對(duì)私人銀行客戶發(fā)售，現(xiàn)在買(mǎi)非常劃算。當(dāng)問(wèn)及產(chǎn)品具體的資金投向時(shí)，該經(jīng)理只一味強(qiáng)調(diào)是銀行在運(yùn)作，不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)�！叭绱说偷耐顿Y門(mén)檻還能獲得如此高的收益，這究竟靠不靠譜？”龐先生打電話向記者咨詢。

　　【預(yù)期年化收益高達(dá)18%】

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前有不少民間金融機(jī)構(gòu)均在力推高收益的投資理財(cái)產(chǎn)品，并通過(guò)發(fā)傳單、短信廣告等形式向普通市民銷(xiāo)售，其投資門(mén)檻通常為5萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率一般都宣傳能超過(guò)10%，且保本保收益。如近期記者就屢接到一家理財(cái)機(jī)構(gòu)的短信，稱該公司代理推出一款投資理財(cái)產(chǎn)品，5萬(wàn)元起步，一年期收益18%，且保本保收益。

　　還有些民間金融公司去信托公司購(gòu)買(mǎi)一定額度的信托產(chǎn)品，再打散開(kāi)來(lái)出售給普通市民，其投資門(mén)檻低至5萬(wàn)元，預(yù)期收益率普遍在7%左右，均低于正常信托產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)的門(mén)檻及收益。

　　【實(shí)為變相借貸】

　　某國(guó)有銀行內(nèi)部人士認(rèn)為，龐先生說(shuō)的這款產(chǎn)品很有可能屬于民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的“民間理財(cái)產(chǎn)品”，可能是某民間金融機(jī)構(gòu)借該客戶經(jīng)理向客戶推銷(xiāo)這類產(chǎn)品，實(shí)則與銀行無(wú)關(guān)。他們只是打著銀行的旗號(hào)，或是將銀行作為該理財(cái)項(xiàng)目的托管銀行，以此來(lái)銷(xiāo)售這類產(chǎn)品，贏得市民“信任”。該人士指出，從本質(zhì)上看，這類民間理財(cái)產(chǎn)品如此高的收益，其實(shí)是基于借貸獲得的。而民間理財(cái)產(chǎn)品也被稱為民間借貸產(chǎn)品，實(shí)際上是民間金融機(jī)構(gòu)用高利率吸收一些民間資金，再高息借貸給急需資金的私人或民間企業(yè)，其產(chǎn)品的收益也正是源于此。

　　【需警惕風(fēng)險(xiǎn)】

　　理財(cái)師張艷麗提醒，這類產(chǎn)品目前尚不在金融監(jiān)管部門(mén)管轄范圍內(nèi)，更無(wú)相關(guān)部門(mén)對(duì)其借款去向進(jìn)行監(jiān)管。且與銀行理財(cái)產(chǎn)品比，這類產(chǎn)品沒(méi)有體系，各方面信息也不透明，更沒(méi)有機(jī)構(gòu)擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦借款收不回來(lái)，出資人、民間融資公司就有可能會(huì)虧損，所以市民最好不要輕易介入。另外，若“民間理財(cái)”借款利息超過(guò)銀行同期貸款基準(zhǔn)利率的4倍，則不受法律保護(hù)，如這類產(chǎn)品收益異常高企，市民最好不要選，目前年化收益在10%左右的產(chǎn)品相對(duì)靠譜。