看似“財(cái)大氣粗”的銀行們,現(xiàn)在日子卻過(guò)得緊巴巴的。一方面,連續(xù)的緊縮政策抽走銀行體系資金；另一方面卻是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。為應(yīng)對(duì)監(jiān)管層考核標(biāo)準(zhǔn),缺錢(qián)的銀行想方設(shè)法突破錢(qián)荒窘境,同業(yè)存款、理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。但問(wèn)題是,同業(yè)存款、頻發(fā)理財(cái)產(chǎn)品能否讓銀行真正脫離流動(dòng)性窘境?
銀行資金面緊張加劇
1月存款出現(xiàn)搬家。根據(jù)央行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2012年1月新增貸款7381億,與此同時(shí),存款卻減少8000億元。一增一減,這讓銀行本就緊張的存貸比指標(biāo)雪上加霜。此時(shí),商業(yè)銀行求資若渴。
同時(shí)2月23日上午,財(cái)政部進(jìn)行6個(gè)月期的中央國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款招標(biāo),參與投標(biāo)的商行交易員稱(chēng)中標(biāo)利率高達(dá)6.80%,較之上次招標(biāo)中標(biāo)利率上行80個(gè)基點(diǎn)。
一位城商行資金交易部人士表示,“確實(shí)很緊張。尤其是2月17日,市場(chǎng)傳言央行以數(shù)量招標(biāo)方式針對(duì)部分公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商開(kāi)展了7天期逆回購(gòu)操作,利率為5.18%,規(guī)模不詳。”而金融機(jī)構(gòu)調(diào)劑資金余缺的銀行間拆借市場(chǎng)利率(Shibor)也一路攀升。
Shibor利率自2月17日起突然跳升,直至2月24日,存款準(zhǔn)備金正式下調(diào),Shibor利率才全線(xiàn)下調(diào)。
如此一來(lái),對(duì)資金如饑似渴的需求,一貫扮演資金融出方角色的國(guó)有銀行也搖身一變成了借錢(qián)方。此時(shí)一方面,連續(xù)的緊縮政策抽走銀行體系資金；另一方面是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不斷提高,為應(yīng)對(duì)監(jiān)管層考核標(biāo)準(zhǔn),銀行想方設(shè)法突破錢(qián)荒窘境。
銀行繞道攬儲(chǔ)
至此銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)再次爆發(fā)。一種做法是銀行理財(cái)產(chǎn)品變身同業(yè)存款。同業(yè)存款,一種是銀行面向投資者發(fā)售單一或者集合信托來(lái)募集資金,信托公司再以受托人的名義將信托資金存放于另一家銀行,由后者存放銀行支付高利息,如此可提高存放銀行自身的存款規(guī)模。
值得注意的是,早在2012年1月中旬,銀監(jiān)會(huì)便通過(guò)窗口指導(dǎo)叫停了同業(yè)存款信托.“禁而不止,銀監(jiān)會(huì)也并未全面叫停同業(yè)存款產(chǎn)品。”上述股份制銀行負(fù)責(zé)人稱(chēng)。禁止通過(guò)信托公司通道設(shè)計(jì)發(fā)行,而并沒(méi)有禁止兩家銀行合作自主發(fā)行。所謂兩家銀行合作就是,一家銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品將資金直接在另一個(gè)銀行形成同業(yè)存款,利率都是金融機(jī)構(gòu)間參照Shibor協(xié)議定價(jià)。
據(jù)了解,2012年元旦之前,銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品大多都投向銀行同業(yè)存款。1月之后,江蘇銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行等甚至發(fā)行了100%投向同業(yè)存款的理財(cái)產(chǎn)品。
一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理稱(chēng),該行與股份制銀行合作較多,其中有專(zhuān)門(mén)的系列產(chǎn)品都是針對(duì)同業(yè)存款理財(cái)產(chǎn)品。去年7月開(kāi)始操作,至今已有64期,每期規(guī)模不一,少則3億—5億元,多則10億元,視存放銀行需求而定,期限最多半年。
這種方式被銀行反復(fù)運(yùn)作。一銀行負(fù)責(zé)人稱(chēng),銀行會(huì)與企業(yè)客戶(hù)尤其是大客戶(hù)提前設(shè)定協(xié)議,在為客戶(hù)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),特意設(shè)為“月末到期,月初再購(gòu)買(mǎi)”,但這并不能使銀行真正脫離流動(dòng)性窘境。
